صندوق طلا چیست؟ روش های سرمایه گذاری در آن

در ایران سرمایه‌گذاری در طلا علاوه بر خرید فیزیکی شمش یا سکه، از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا نیز امکان‌پذیر است. صندوق طلا مجموعه‌ای از دارایی‌هایی است که عمدتاً شامل گواهی سپرده شمش و سکه طلاست و از طریق بورس معامله می‌شود.

کد خبر: ۱۳۰۸۷۳۵

تاریخ: ۱۰ خرداد ۱۴۰۴ - ۱۱:۰۵

هدف از تشکیل این صندوق‌ها، کسب بازدهی متناسب با نوسانات قیمت طلا و همچنین کاهش ریسک‌های مربوط به نگهداری فیزیکی طلا است.

در بورس تهران چندین صندوق طلای فعال وجود دارد. در ادامه لیست صندوق‌های طلای داخلی را می‌بینید (نماد بورس هر صندوق ذکر شده است)، همراه با مقایسه‌ای از بازده سالانه، نقدشوندگی و حجم دارایی تحت مدیریت آن‌ها:

نام صندوق

نماد

بازده یک‌ساله (حدود%)

نقدشوندگی

دارایی تحت مدیریت (حدود)

کیمیا زرین کاردان (گنج)

گنج

~102.2%

بسیار بالا

چند هزار میلیارد تومان (~۳/۳ همت)

طلای عیار مفید

عیار

~98.96%

بسیار بالا

~۲۲،۸۱۴ میلیارد تومان

زرفام آشنا

زرفام

~98.3%

بسیار بالا

(چندصد میلیارد تومان)

صندوق پشتوانه لوتوس

طلا

~93.7%

بسیار بالا

~۱۹،۱۱۲ میلیارد تومان

صندوق نفیس (صبا)

نفیس

~94.4% (یک منبع)

بسیار بالا

~۵۰۰ میلیارد تومان

صندوق کهربا

کهربا

~95.2%

بسیار بالا

~۸،۸۲۰ میلیارد تومان

نکته: تمامی صندوق‌های فوق قابلیت نقدشوندگی بالایی دارند زیرا واحدهای آن‌ها در بورس قابل معامله‌اند و معمولاً بازارگردان دارند. به‌علاوه، حجم دارایی تحت مدیریت (AUM) نشان‌دهنده بزرگی صندوق است؛ به‌عنوان مثال بزرگ‌ترین صندوق طلا در ایران، صندوق لوتوس پارسیان است که بیش از ۸۳ هزار میلیارد ریال (حدود ۸،۳۰۰ میلیارد تومان) دارایی دارد و نقدشوندگی آن نیز بسیار بالاست.

نکات مهم برای انتخاب صندوق طلا

برای انتخاب بهترین صندوق طلا برای سرمایه‌گذاری باید به چند معیار کلیدی توجه کرد. مهم‌ترین ویژگی‌ها شامل سابقه عملکرد صندوق، تجربه تیم مدیریتی و میزان دارایی تحت مدیریت (AUM) آن است.

سابقه عملکرد صندوق نشان‌دهنده توانایی آن در کسب بازده در بازارهای مختلف است؛ برای نمونه، صندوق کیمیا زرین کاردان (گنج) با سه سال فعالیت، تاکنون حدود ۱۰۲٪ بازده سالانه نشان داده است. همچنین در انتخاب صندوق خوب، کارمزد مدیریت پایین و نقدشوندگی بالا را در نظر بگیرید، زیرا هزینه‌های کمتر باعث افزایش بازده خالص سرمایه‌گذار می‌شود.

بررسی ترکیب دارایی صندوق (سهم شمش و سکه) نیز مهم است؛ صندوق‌هایی که بخش عمده دارایی را در شمش طلا نگهداری می‌کنند معمولاً حباب قیمتی کمتری دارند.

در ادامه، برخی نکات کلیدی دیگر برای انتخاب بهترین صندوق طلا ارائه شده است:

هزینه‌های مدیریت: هزینه‌های سالانه ۱-۲% معمولاً به صورت سالیانه از ارزش خالص دارایی‌های صندوق کسر می‌شود. صندوق‌هایی با هزینه‌های پایین‌تر معمولاً بازده بهتری دارند.

عملکرد گذشته: بررسی عملکرد صندوق در دوره‌های مختلف می‌تواند نشان‌دهنده کیفیت مدیریت و استراتژی سرمایه‌گذاری باشد.

شفافیت: صندوق باید گزارش‌های مالی منظم و شفافی ارائه دهد تا سرمایه‌گذاران از وضعیت دارایی‌های خود مطلع شوند.

تجربه مدیران: مدیران با تجربه و با سابقه موفق می‌توانند تصمیمات بهتری در شرایط نوسانی بازار بگیرند.

نقدشوندگی: اطمینان حاصل کنید که واحدها به راحتی قابل خرید و فروش هستند، به‌ویژه در شرایط اضطراری.

کدام صندوق طلا سود بیشتری میدهد؟

از نظر بازدهی، صندوق‌هایی که با قیمت طلا همگام‌تر شده‌اند بیشتر سودآورند. بر اساس اطلاعات اخیر، صندوق کیمیا زرین کاردان (گنج) با بازده حدود ۱۰۲٪ در یک سال اخیر در صدر قرار دارد.

پس از آن صندوق‌های عیار مفید (~99٪) و زرفام آشنا (~98٪) قرار دارند. صندوق‌های لوتوس و کهربا نیز بازدهی بالایی (بیش از ۹۳٪) در یک سال گذشته داشته‌اند.

به طور کلی، صندوق‌هایی که بازارگردانی قوی دارند و بتوانند از ابزارهای مالی طلا (مانند گواهی سپرده یا اوراق مشتقه طلا) استفاده کنند، معمولاً بازده بالاتری دارند.

چرا سرمایه‌گذاری در صندوق طلا؟

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا نسبت به خرید فیزیکی شمش یا سکه بهار آزادی دارای چندین مزیت است. اولین مزیت، نقدشوندگی بالا است؛ واحدهای صندوق طلا به‌سادگی در بورس قابل معامله است و در زمان کوتاهی تبدیل به پول می‌شوند. در مقابل، فروش سریع شمش طلا ممکن است دشوارتر باشد.

دوم، هزینه‌های نگهداری و امنیت است؛ نگهداری فیزیکی طلا نیازمند هزینه بیمه و نگهبانی است که برای واحد صندوق طلا صدق نمی‌کند.

همچنین صندوق طلا توسط تیم حرفه‌ای مدیریت می‌شود که بازار را رصد می‌کند، در حالی که خریدار فیزیکی معمولاً دسترسی به تحلیل‌های روزانه ندارد.

علاوه بر این، با سرمایه‌گذاری در صندوق طلا، می‌توانید از سبدگردانی و تنوع سرمایه بهره ببرید و ریسک نگهداری فقط طلا را نداشته باشید. به بیان دیگر، صندوق سرمایه گذاری طلا یک راه آسان و کم‌ریسک برای سرمایه‌گذاری در طلا است و به‌خاطر مدیریت تخصصی، نسبت به خرید مستقیم، دغدغه و کارمزد کمتری دارد.

نحوه سرمایه گذاری در صندوق طلا

فرایند سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا مشابه سرمایه‌گذاری در سهام است و برای افراد تازه‌کار نسبتاً ساده است. مراحل اصلی عبارت‌اند از:

ثبت‌نام در سامانه سجام (احراز هویت سرمایه‌گذاران).

دریافت کد بورسی پس از ثبت‌نام و احراز هویت.

انتخاب یک کارگزاری معتبر و ثبت‌نام در آن. کارگزاری‌ها پل ارتباطی شما با بورس هستند و علاوه بر انجام معاملات، راهنمایی نیز ارائه می‌دهند.

خرید واحد صندوق طلا از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری. کافی است پس از ورود به پنل معاملات آنلاین، نماد صندوق مدنظر (مثلاً عیار یا طلا) را جستجو کرده و سفارش خرید ثبت کنید.

طی این چهار قدم ساده می‌توانید در صندوق طلا سرمایه‌گذاری کنید و از مزایای آن بهره‌مند شوید. کمترین مبلغ سرمایه‌گذاری در اغلب صندوق‌های طلا معمولاً حدود ۵۰۰ هزار تومان است و با سرمایه کوچک هم می‌توان وارد این بازار شد. این روش برای افرادی که دانش تخصصی درباره بازار طلا ندارند یا مایل به نگهداری فیزیکی طلا نیستند، بسیار مناسب است.

آیا صندوق‌های طلا برای سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب هستند؟

سرمایه‌گذاری بلندمدت در صندوق‌های طلا معمولاً مناسب ارزیابی می‌شود. با توجه به اینکه بیشترین ترکیب دارایی این صندوق‌ها را گواهی سپرده شمش و سکه طلا تشکیل می‌دهد، بازدهی آن‌ها در بلندمدت با نوسانات قیمت طلا همسو است.

در واقع بسیاری می‌پرسند «آیا صندوق طلا برای سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب است؟» که پاسخ مثبت است؛ انتظار می‌رود اگر روند صعودی تورم یا تنش‌های جهانی ادامه یابد، قیمت طلا افزایش یافته و صندوق‌های طلا نیز سودآور باشند.

تجربه سال‌های گذشته نشان داده سرمایه‌گذاری بلندمدت در طلا معمولاً بازدهی مثبتی دارد. ضمناً صندوق‌های طلا برای افراد جدید و سرمایه‌گذاران با سرمایه کوچک نیز مناسبند، زیرا نیازی به دانش تخصصی زیاد ندارند و با مبالغ اندک می‌توان واحدها را خریداری کرد.

قیمت طلا در ایران تحت تأثیر چه عواملی است؟

قیمت طلا در ایران عمدتاً تحت تأثیر قیمت جهانی طلا و نرخ برابری دلار در بازار داخلی است. عواملی مانند سیاست‌های پولی آمریکا (مثلاً نرخ بهره)، تورم جهانی و ایران و تنش‌های سیاسی (جنگ‌ها و تحریم‌ها) بر قیمت طلا تأثیر می‌گذارند. تقاضای بانک‌های مرکزی و سرمایه‌گذاران بزرگ نیز نقش مهمی دارد.

سوالات متداول

بهترین صندوق طلا برای سرمایه گذاری کدام است؟ انتخاب بهترین صندوق طلا وابسته به معیارهایی مانند عملکرد گذشته، هزینه مدیریت و نقدشوندگی است. صندوق‌هایی مانند «کیمیا زرین کاردان (گنج)» و «عیار مفید» سابقه بازدهی قوی دارند. بهتر است با مقایسه بازده، سطح دارایی تحت مدیریت و کارمزدها، صندوق مناسب را انتخاب کنید.

آیا صندوق طلا مناسب سرمایه‌گذاری بلندمدت است؟ سرمایه‌گذاری بلندمدت در صندوق‌های طلا معمولاً مناسب است. زیرا بازدهی این صندوق‌ها با نوسانات قیمت طلا، از جمله قیمت طلا 24 عیار همگام است. با توجه به تجربه سال‌های گذشته و چشم‌انداز تورم و تنش‌های اقتصادی، صندوق‌های طلا می‌توانند گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری بلندمدت باشند.

صندوق‌های طلا چه مزایایی نسبت به خرید مستقیم طلا دارند؟ صندوق‌های طلا مزایایی چون نقدشوندگی بالاتر (قابلیت خرید و فروش آسان در بورس) و هزینه نگهداری و بیمه کمتر نسبت به طلای فیزیکی دارند. به‌علاوه مدیریت حرفه‌ای و رصد مداوم بازار توسط تیم‌های صندوق، و تنوع دارایی (ترکیبی از سکه، شمش و اوراق طلا) ریسک خرید طلا را کاهش می‌دهد.

چگونه می‌توان در صندوق‌های طلا سرمایه‌گذاری کرد؟ روش کار ساده است: ابتدا در سامانه سجام ثبت‌نام کنید، سپس کد بورسی دریافت کنید، یک کارگزاری فعال انتخاب کنید و در سامانه آنلاین معامله آن، نماد صندوق طلای مدنظر (مثلاً «عیار» یا «طلا») را جستجو کرده و سفارش خرید ثبت کنید. حداقل سرمایه معمولاً حدود پنجصدهزار تومان است و با پول کم نیز می‌توان در صندوق طلا شرکت کرد.

آیا می‌توانم صندوق طلا را به صورت آنلاین خریداری کنم؟ بله، بسیاری از کارگزاران و پلتفرم‌های بورس امکان خرید آنلاین واحدهای صندوق را فراهم کرده‌اند.

انتهای رپرتاژ آگهی/