کدام بهتر است؟

صندوق‌های سهامی یا خرید مستقیم سهام؟

بازار سهام در ماه‌های اخیر نوساناتی داشته که برخی از سرمایه‌گذاران را نسبت به ورود به آن دوباره متمایل کرده است. با این همه، همچنان ریسک‌هایی هم در بازار وجود دارد که افراد را از ورود داراییشان به بازار سهام می‌ترساند.

کد خبر: ۱۲۹۴۲۶۹

تاریخ: ۲۵ اسفند ۱۴۰۳ - ۱۱:۰۱

از ابتدای آبان ماه شاخص کل بازار سهام با افزایش روبرو شد و در کمتر از دو ماه، از آستانه دو میلیون واحد به کمی کمتر از 3 میلیون واحد رسید. با این حال، در یک ماه اخیر بازار سهام بعد از این رشد قابل توجه، اصلاح داشته است. همین مساله این سوال را برای افراد پیش می‌آورد که چه زمانی برای سرمایه‌گذاری در سهام خوب است؟ و آیا برای ورود به بورس صندوق‌های سهامی بهترند یا خرید مستقیم سهام؟

چه زمانی برای ورود به بازار سهام مناسب است؟

آگاهی از زمان مناسب ورود به بازار سهام برای سرمایه‌گذاران اهمیت بالایی دارد چرا که نقش مهمی در سود یا زیان آنها دارد. بهترین زمان ورود به بازار به طور کلی به چند عامل بستگی دارد. اولین مورد هنگامی است که ارزش معاملات روزانه بالا باشد. این موضوع نشان دهنده آن است که بازار پویا است. دومین مورد ورود پول است. اگر بازار با ورود پول روبرو شود و ارزش معاملات بالا باشد، احتمالا زمان مناسبی برای خرید در بازار سهام است. سومین مورد، گزارش‌های شرکت‌ها و وضعیت سودآوری آنها است. طبیعتا هر چه شرکت‌ها فروش و سودآوری بالاتری داشته باشند، چشم‌انداز سهام بهتر خواهد بود. چهارمین مورد، ریسک‌های بازار و احساس فعالان بازار نسبت به خرید یا فروش و روند کلی بازار سهام است که هر چه ریسک کمتر باشد برای بازار سهام بهتر است. در نهایت هم بازدهی بازارهای موازی مانند نرخ سود صندوق‌های درآمد ثابت و بازدهی طلا و دارایی‌های دیگر قرار دارند که ممکن است توجه سرمایه‌گذاران را دست کم به طور موقت متوجه آن بازارها کنند.

سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام راحت‌تر است یا صندوق سهامی؟

سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار سهام و خرید صندوق‌های سهامی، دو روش سرمایه‌گذاری در بازار سهام هستند که هر یک مزایا و معایب خود را دارند. بر اساس همین ویژگی‌ها و مزایا و معایب، افراد باید تصمیم بگیرند که بین صندوق سهامی یا سهام انتخاب کنند. برای خرید مستقیم سهام باید وقت صرف کرد و سهام شرکت مورد نظر را تحلیل کرد. بنابراین چنین کاری هم به زمان نیاز دارد و هم دانش تحلیل لازم دارد. در مورد تحلیل هم بسته به دیدگاه تکنیکال یا بنیادی موارد مختلفی مورد بررسی قرار می‌گیرند. به عنوان مثال برای تحلیل تکنیکال یک شرکت باید به قیمت، معاملات و الگوی شکل گرفته از خرید و فروش سهام آن در طول زمان توجه کرد و در تحلیل بنیادی مواردی مانند صورت‌های مالی شرکت مورد بررسی قرار گیرد. این در حالی است که خرید صندوق سهامی چنین دانش معاملاتی و وقتی را لازم ندارد. علت این موضوع هم آن است که صندوق‌های سهامی دارایی خود را به دست مدیر صندوق می‌سپرند که فردی آشنا با بازار مالی و دارای دانش معاملات سهام است و این فرد یا گروه با تحلیل شرکت‌ها اقدام به خرید سهام آنها می‌کنند. بنابراین اولین مزیتی که صندوق سهامی نسبت به خرید مستقیم سهام دارد این است که وقت کمتری نیاز دارد و راحت‌تر است.

کدام به‌صرفه‌تر است: خرید مستقیم سهام یا صندوق سهامی؟

از نظر به‌صرفه بودن، می‌توان به دو نکته توجه کرد. اولی کارمزدی است که بابت خرید مستقیم سهام یا صندوق سهامی از افراد گرفته می‌شود و دومی به سرمایه لازم برای چینش یک سبد سرمایه‌گذاری برمی‌گردد. مجموع کارمزد خرید و فروشی که صندوق‌های سهامی قابل معامله از افراد می‌گیرند، حدود 0.235 درصد از ارزش کل معامله است. یعنی خرید و فروش واحدهای صندوق سهامی ETF به ارزش 100 میلیون تومان، حدود 235 هزار تومان کارمزد دارد. این در حالی است که در حالت خرید مستقیم سهام شما باید 1.24 درصد کارمزد خرید و فروش بدهید که در یک معامله 100 میلیون تومانی نزدیک به یک میلیون و 240 هزار تومان می‌شود.

به جز این موضوع، از یک نظر دیگر هم خرید صندوق‌های سهامی به‌صرفه است چرا که اگر بخواهید همانند صندوق‌های سهامی یک سبد از دارایی‌های مختلف تشکیل دهید، باید حداقل 500 هزار تومان از هر سهم خریداری کنید. به این ترتیب، سرمایه‌گذاری در 10 سهم نیازمند حداقل 5 میلیون تومان سرمایه است در حالی که همین کار با 500 هزار تومان در صندوق‌های سهامی ممکن است. صندوق‌های سهامی تنوع زیادی هم دارند و شامل گزینه‌های مختلفی از جمله صندوق‌های شاخصی، صندوق‌های عادی و صندوق‌های بخشی می‌شوند.

برخی از این صندوق‌ها از طریق مراجعه به کیان دیجیتال قابل مشاهده هستند. کیان دیجیتال وبسایتی متعلق به گروه مالی کیان است که در آن می‌توانید با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلف گروه مالی کیان آشنا شوید و اطلاعات کلی مربوط به آنها را مشاهده کنید. از جمله این صندوق‌ها می‌توان به چهار صندوق سهامی اشاره کرد که شامل صندوق‌ شاخصی هم وزن کیان، صندوق رشدی کیان، صندوق بخشی فارما کیان و صندوق آهنگ سهام کیان هستند. در کیان دیجیتال امکان دانلود و نصب اپلیکیشن کیان دیجیتال و دریافت مشاوره سرمایه‌گذاری رایگان نیز وجود دارد. به علاوه، از طریق این وبسایت می‌توانید وارد بلاگ آن یعنی سرمایه پلاس شوید و مطالبی آموزنده و راهنما در حوزه سرمایه‌گذاری بخوانید.

سود سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی بیشتر است یا خرید مستقیم سهام؟

سود سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام می‌تواند بیشتر باشد به این شرط که سهام خوبی در زمان مناسبی انتخاب شده باشد. علاوه بر این، سهام سود تقسیمی هم دارند یعنی بخشی از سود شرکت در پایان سال مالی به حساب صاحبان سهام واریز می‌شود. صندوق‌های سهامی سود تقسیمی ندارند اما برخی از صندوق‌های معتبر بیش از شاخص کل بازدهی کسب می‌کنند و اگر دانش معاملاتی یا وقت زیادی ندارید، برای سرمایه‌گذاری بهتر از خرید مستقیم سهام هستند.

صرف نظر از این موارد، گاهی پیش می‌آید که یک صنعت یا کل بازار با رشدی چشمگیر یا افتی قابل توجه روبرو می‌شود. در این شرایط خرید سهام مربوطه یا فروش آنها کار دشواری است و افراد ممکن است در صف خرید یا فروش بمانند و از فرصت کسب سود بازمانده یا ضرر بیشتری کنند. این حالت در صندوق‌های سهامی چندان بروز نمی‌کند و خرید و فروش و نقدشوندگی آنها بهتر از خرید مستقیم سهام است که در شرایط هیجانی بازار می‌تواند به نفع فرد منتهی شود.